去年基金发行最火时,有一只基金曾经创造一天申购超过1000亿元的纪录。这个纪录,就是由QDII基金上投亚太优势创造的。
当人们怀着火一样的热情去“赚外国人的钱”时,迎接他们的是迎头冷雨:QDII净值普遍大跌,还没到放开赎回时间就已经亏了本钱。一时间,争议声四起:既然没有海外投资经验,何必去给老外送钱?人们对QDII基金的态度,也来了个三百六十度大转弯,人人闻QDII色变。
这种转变,反映到了销售上,就是QDII基金的被冷遇。5月初结束募集的华宝兴业中国海外,当初提出210亿元的发行目标,结果只发了4.63亿份,惹得业内笑话。
其实,此时QDII的净值增长率已经连续几个月跑赢A股基金。一位QDII的基金经理私下委屈地说:“我们的业绩已经比国内A股基金好了,为什么还老骂我们?”
这时候,他们迫切需要用半年盘点来证明自己。天相数据显示,截至6月30日,南方全球净值损失16.22%,华夏全球净值损失18.70%,嘉实海外净值损失28.56%,上投亚太净值损失29.83%。
这对QDII基金来说,是个扬眉吐气的数据:比起A股那些动辄跌幅超过30%甚至40%的基金来说,我们已经遥遥领先了,基民没理由不来关注我们这些全球分散投资规避单一市场风险的基金。
不过,有分析师提醒说,在美国经济下滑影响下,在外围市场下跌以及人民币对美元和港币的相对升值的环境中,投资QDII基金仍需谨慎。因为QDII基金的“好”仅仅是建立在它对比A股基金的基础上,并没有实现正收益。
德圣基金研究中心首席分析师江赛春认为,QDII配置性投资价值,实际上更大于获利性投资价值。由于目前国际市场的复杂性,QDII基金短暂的波段性收益是可望而不可及的,从长期投资的角度看,选择适当的QDII基金,却能成为优化基金组合的合理策略。
不管怎么说,QDII半年业绩高调亮相,有利于改善自身形象,也有助于投资者进一步认识QDII的价值所在,从而做出自己的选择。